Qué es el CAE, en palabras simples
El CAE es un crédito para estudiar en un centro de formación técnica, un instituto profesional o una universidad. Lo creó la Ley 20.027 de 2005. Lo entrega un banco, pero tiene dos :
La institución donde estudias responde si abandonas la carrera: es la garantía académica. El Estado responde hasta que la deuda se pague completa: es la garantía estatal. Ojo: que el Estado sea aval no significa que pague por ti. La deuda sigue siendo tuya.
Este tema es parte de nuestras guías de deudas y crédito. Si buscabas el indicador de costo de los créditos, eso es la otra CAE: la Carga Anual Equivalente, explicada en qué es la CAE.
Cómo funciona: las reglas principales
- Está en UF. El crédito se otorga y se cobra en . Si hay inflación, tu deuda en pesos sube, aunque en UF no cambie.
- El interés es 2 % al año, real. Así lo fija la ley desde la reforma de 2012 (Ley 20.634): «real» quiere decir por sobre la inflación, porque el crédito ya está en UF. Para los créditos de 2006 a 2011, la cuota baja a 2 % solo si pagas a tiempo.
- Mientras estudias no pagas. El crédito no se cobra antes de 18 meses contados desde la fecha en que debía terminar tu plan de estudios.
- Se paga en 10, 15 o 20 años si egresas, según la duración de la carrera y el monto. Si abandonas, el plazo es más corto: 5, 7,5 o hasta 10 años.
- Desde 2012 las cuotas son escalonadas. Parten más bajas y suben por tramos. Puedes ver tu cuota en UF en el simulador de la Comisión Ingresa.
- Si no pagas, el Estado cobra. La ley permite a la Tesorería retener tu devolución de impuestos para abonar lo que debes, y las cuotas impagas no prescriben.
Las dos ayudas si te cuesta pagar
La ley y la Comisión Ingresa, que administra el sistema, ofrecen dos beneficios a quienes no tienen morosidad:
| Beneficio | Qué hace | Requisitos y duración |
|---|---|---|
| Cuota de 10 % de la renta | Si tu cuota es mayor que el 10 % de tu renta promedio de los últimos 12 meses, pagas solo ese 10 %. El Estado paga la diferencia y no tienes que devolverla. | Se pide en cualquier momento del año. Dura 6 meses y se puede renovar. |
| Suspensión por cesantía | Si no tienes trabajo, dejas de pagar. Las cuotas suspendidas se cobran al final, con el mismo valor en UF y sin intereses por la suspensión. | Acreditar que no tienes actividad remunerada y no tener más de 45 días de mora. Dura 6 meses y se puede renovar. |
Fuente: Comisión Ingresa, beneficios del pago al día. Los dos beneficios son solo para quienes no tienen morosidad (para la suspensión, hasta 45 días). Si te atrasas, los pierdes.
Un ejemplo con pesos: cuánto se paga
Tomás estudió con CAE y terminó debiendo 400 UF. Con la UF del 25 de octubre de 2026 ($41.215,77), son $16.486.308. Le toca pagar en 15 años, o sea, 180 cuotas, con interés real de 2 % al año.
Para que la cuenta sea simple, supongamos cuotas parejas (en los contratos desde 2012 son escalonadas, así que la cuota real parte más baja y sube después):
| Valor | |
|---|---|
| Deuda | 400 UF ($16.486.308) |
| Tasa mensual equivalente a 2 % anual | 0,165 % |
| Cuota mensual | 2,57 UF (unos $105.953) |
| Total pagado en 180 cuotas | 462,7 UF (unos $19.071.622 a la UF de hoy) |
| Si su renta bruta promedio es $800.000 | Puede pedir pagar el 10 %: $80.000 |
| Lo que cubre el Estado ese mes | Unos $25.953 |
Cómo se calculó: usamos la fórmula de cuotas iguales, la misma de la calculadora ¿Cuánto cuestan las cuotas?, con 180 cuotas y 2 % anual (0,165 % al mes). Sale 2,57 UF al mes, que al 25 de octubre de 2026 son $105.953. El total en pesos es a la UF de hoy: como la UF sube con la inflación, en pesos de cada año va a ser más. Ejemplo simplificado: tu cuota real la ves en el simulador de Ingresa. Para quien quiera la fórmula: cuota = 400 × 0,00165 ÷ (1 − 1,00165^−180).
Qué está cambiando: el proyecto FES
El gobierno presentó, en octubre de 2024, un proyecto de ley que crea un nuevo instrumento de financiamiento público para la educación superior, conocido como FES, y un plan de reorganización y condonación de deudas educativas. Es el boletín 17.169-04.
Según el Ministerio de Educación, el FES reemplazaría al CAE, al Fondo Solidario y a los créditos Corfo. No pasaría por bancos ni cobraría intereses. Se pagaría según el ingreso: solo sobre unos $500.000 al mes y con un tope de 7 % u 8 % del sueldo, según el tramo. Quienes hoy deben podrían adherir de forma voluntaria a un plan de condonación parcial o total.
Dónde está a octubre de 2026. La Cámara de Diputados, donde ingresó el 9 de octubre de 2024, lo despachó el 20 de agosto de 2025 (80 votos a favor, 51 en contra y 6 abstenciones). Pasó al Senado, donde está en segundo trámite constitucional, en la etapa de primer informe de la Comisión de Educación. Según el registro de tramitación del Senado, el último trámite es del 3 de marzo de 2026 y hoy figura sin urgencia. Durante la discusión el texto ha cambiado.
En abril de 2026, además, un grupo de diputados presentó otro proyecto (boletín 18.228-04) que modifica la Ley 20.027 sobre el cobro de las deudas del CAE. Está en primer trámite en la Cámara.
Antes de pedir el CAE: revisa la gratuidad y las becas
El CAE es una deuda. Antes de pedirlo, conviene ver si te toca algo que no se devuelve. La cubre la matrícula y el arancel para quienes están en el 60 % de menores ingresos según el Registro Social de Hogares, estudian en una institución adscrita y no tienen un título profesional previo. Se postula con el FUAS.
La gratuidad dura lo que dura formalmente la carrera. Si te demoras más, ese tiempo extra puede cobrarse. Para comparar carreras, su duración real y sus ingresos, revisa la clase ¿Cuánto cuesta estudiar?.
Errores comunes
- Pensar que «aval del Estado» significa que el Estado paga: la deuda es tuya y se cobra.
- Mirar la deuda solo en pesos del día que firmaste: está en UF y sube con la inflación.
- Dejar de pagar sin pedir los beneficios: con mora pierdes la cuota del 10 % y la rebaja de tasa.
- Esperar a que se apruebe el FES para decidir: a octubre de 2026 sigue en el Senado y su texto puede cambiar.
- Pedir el CAE sin postular antes a la gratuidad y a las becas.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el CAE?
El Crédito con Aval del Estado: un préstamo para estudiar en la educación superior, entregado por un banco y garantizado por la institución de estudios y por el Estado. Está en UF y tiene un interés real de 2 % al año.
¿Cuándo se empieza a pagar el CAE?
No antes de 18 meses contados desde la fecha en que debía terminar tu plan de estudios.
¿Qué pasa si no puedo pagar el CAE?
Si estás al día, puedes pedir que tu cuota sea como máximo el 10 % de tu renta, o suspender el pago si no tienes trabajo. Si no pagas, la Tesorería puede retener tu devolución de impuestos.
¿Se eliminó el CAE?
No. A octubre de 2026, el proyecto FES que lo reemplazaría está en el Senado, en la Comisión de Educación, y sin urgencia. Mientras no sea ley, el CAE sigue funcionando igual.
¿Qué es el FES?
Es el nombre del nuevo instrumento de financiamiento que propone el proyecto de ley boletín 17.169-04. Según el Mineduc, no tendría bancos ni intereses y se pagaría según el ingreso, con un tope de 7 % u 8 % del sueldo.
¿El CAE es lo mismo que la CAE de un crédito?
No. El CAE es el crédito para estudiar. La CAE (Carga Anual Equivalente) es el porcentaje que muestra el costo total de cualquier crédito.
Fuentes
- Ley 20.027 (2005), que establece normas para el financiamiento de estudios de educación superior, con las modificaciones de la Ley 20.634 (2012): interés anual real de 2 % y cuota de hasta 10 % de la renta (art. 11 bis), cobro no antes de 18 meses (art. 12), retención de la devolución de impuestos (art. 17). Biblioteca del Congreso Nacional. En leychile.cl.
- Comisión Ingresa, preguntas frecuentes: crédito en UF con tasa UF + 2 %, garantías académica y estatal, y cobro desde los 18 meses del egreso. En ingresa.cl.
- Comisión Ingresa, forma de pago del crédito: plazos de 10, 15 o 20 años y cuotas escalonadas desde 2012. En ingresa.cl.
- Comisión Ingresa, beneficio «Cuotas 10 % de tu renta». En ingresa.cl.
- Comisión Ingresa, beneficio «Suspensión por cesantía». En ingresa.cl.
- Mineduc, Subsecretaría de Educación Superior, «Proyecto que pone fin al CAE y crea un nuevo financiamiento para la educación superior (FES) inicia su tramitación en el Senado», 7 de octubre de 2025. En mineduc.cl.
- Senado, tramitación del boletín 17.169-04: segundo trámite constitucional, primer informe de la Comisión de Educación, sin urgencia; último trámite el 3 de marzo de 2026 (consultado el 25 de octubre de 2026). En senado.cl.
- Senado, tramitación del boletín 18.228-04, que modifica la Ley 20.027 en materia de cobro de deudas del CAE: primer trámite en la Cámara (consultado el 25 de octubre de 2026). En senado.cl.
- ChileAtiende, «Gratuidad en la educación superior»: 60 % de menores ingresos según el Registro Social de Hogares, institución adscrita, matrícula y arancel por la duración formal. En chileatiende.gob.cl.
- SII, valor de la UF el 25 de octubre de 2026: $41.215,77. En sii.cl.
Cómo hacemos estas guías
Cada guía la escribe el equipo de Yo Uso Bien Mi Dinero con datos de fuentes oficiales (CMF, Banco Central, SII, Superintendencia de Pensiones, SERNAC, INE, Mineduc) y de estudios reconocidos, que citamos al final con su link. Los ejemplos usan pesos chilenos y montos de este año, y cada guía muestra cuándo se revisó por última vez. Es educación financiera: no recomendamos productos ni instituciones y no es asesoría de inversión. Si ves un error, escríbenos a contacto@yousobienmidinero.cl y lo corregimos.