La CAE en palabras simples
Cuando pides un crédito, la tasa de interés es solo una parte de lo que pagas. Muchas veces se suman otros cobros: un seguro de desgravamen, gastos notariales, un impuesto o una comisión. Si comparas solo la tasa, puedes elegir el crédito equivocado.
La CAE junta todo en un número. El reglamento chileno la define como el indicador que, en porcentaje, revela el costo de un crédito en un período de un año. Incluye el capital, la tasa, el plazo, los y también los productos que contrataste junto con él de forma voluntaria, como un seguro.
Piensa en la CAE como el precio por kilo del supermercado. Dos paquetes de distinto tamaño no se comparan por el precio de la etiqueta, sino por cuánto cuesta cada kilo. La CAE hace lo mismo con los créditos: lleva todos los cobros a una misma medida, el año, para que puedas comparar. Este tema es parte de nuestras guías de deudas y crédito.
Tasa de interés, CAE y costo total: tres números distintos
| Número | Qué mide | Para qué te sirve |
|---|---|---|
| Tasa de interés | Solo el interés que te cobran, casi siempre al mes. | Para saber cuánto cobra el banco o la tienda por prestarte, pero deja fuera los otros cobros. |
| CAE | El interés más todos los cobros, llevado a un año. | Para comparar créditos del mismo monto y plazo. El de CAE más baja es el más barato. |
| Costo total del crédito (CTC) | La suma de todas las cuotas que vas a pagar. | Para saber cuántos pesos salen de tu bolsillo en total. Sirve sobre todo si los plazos son distintos. |
La CAE de un crédito sin ningún cobro extra coincide con la tasa llevada a un año. Si la CAE es bastante más alta que la tasa, hay cobros que conviene revisar.
Un ejemplo con pesos: la tasa más baja no siempre gana
Necesitas $1.000.000 y lo quieres pagar en 12 meses. Te ofrecen dos créditos (los datos son de ejemplo):
Crédito A: tasa de 1,8 % mensual, sin seguros ni gastos. La deuda es $1.000.000 y la cuota sale $93.402. En 12 cuotas pagas $1.120.824: son $120.824 por sobre lo que recibiste.
Crédito B: tasa de 1,5 % mensual, más baja. Pero viene con un seguro y gastos por $50.000 que se suman a la deuda. Debes $1.050.000, aunque en tu cuenta entran solo $1.000.000. La cuota sale $96.264 y en 12 cuotas pagas $1.155.168: son $155.168 por sobre lo recibido.
El crédito B anuncia la tasa más baja y es el más caro: cuesta $34.344 más que el A. La CAE lo muestra de inmediato.
| Crédito A | Crédito B | |
|---|---|---|
| Lo que recibes | $1.000.000 | $1.000.000 |
| Tasa mensual | 1,8 % | 1,5 % |
| Seguros y gastos sumados a la deuda | $0 | $50.000 |
| Cuota mensual (12 meses) | $93.402 | $96.264 |
| Costo total del crédito | $1.120.824 | $1.155.168 |
| Lo que pagas por sobre lo recibido | $120.824 | $155.168 |
| CAE | 21,6 % | 27,5 % |
Cómo se calculó: la cuota es deuda × tasa ÷ (1 − (1 + tasa)⁻¹²). En A: 1.000.000 × 0,018 ÷ (1 − 1,018⁻¹²) = $93.402. En B: 1.050.000 × 0,015 ÷ (1 − 1,015⁻¹²) = $96.264. La CAE es la tasa mensual que iguala lo que recibes ($1.000.000) con las 12 cuotas que pagas, multiplicada por 12. En A es 1,8 % × 12 = 21,6 %. En B, la tasa que iguala $1.000.000 con 12 cuotas de $96.264 es cerca de 2,29 % al mes, y por 12 da 27,5 %. Así lo define el reglamento: la CAE es la tasa mensual que iguala lo que recibes con lo que pagas, multiplicada por 12 (Decreto 43 de 2012, ecuación 1). Puedes probar tus propios números en la calculadora ¿Cuánto cuestan las cuotas?.
Dónde tiene que aparecer la CAE por ley
La CAE es obligatoria en Chile desde la Ley 20.555, publicada el 5 de diciembre de 2011, que modificó la Ley del Consumidor (19.496) y que muchos conocen como la ley del «SERNAC Financiero».
- En la publicidad. El artículo 17 G de la Ley del Consumidor dice que la CAE debe informarse en toda publicidad de créditos que muestre una cuota o una tasa de referencia, con un tratamiento parecido al de esa tasa: letra, tamaño, ubicación y tiempo en pantalla. Si un aviso grita «cuota de $25.000» y no muestra la CAE, algo falta.
- En la cotización. Para los créditos de consumo, el reglamento (Decreto 43 de 2012, del Ministerio de Economía) pide que la cotización muestre la CAE arriba, junto con el monto que recibes, el plazo, el valor de la cuota y el costo total del crédito.
- Con tiempo para comparar. Según ese mismo reglamento, la cotización de un crédito de consumo debe mantenerse por al menos siete días hábiles. No tienes que decidir en el mesón.
- En el contrato y la hoja resumen. El SERNAC explica que la CAE aparece en todas las cotizaciones y contratos de crédito, incluida la .
- Mientras pagas. La ley también obliga a informarte la CAE de forma periódica si tienes un contrato vigente, o dentro de tres días hábiles si la pides.
Cómo usar la CAE en cuatro pasos
- Pide al menos dos cotizaciones por el mismo monto y el mismo plazo. Si cambias el plazo, cambia la CAE y la comparación ya no es justa.
- Busca la CAE y el costo total en la primera parte de cada cotización. Anota los dos números en una hoja.
- Compara la CAE con la tasa. Si la CAE es mucho más alta, pregunta qué cobros explican la diferencia y cuáles son voluntarios, como algunos seguros.
- Revisa que la cuota quepa en tu presupuesto. El crédito más barato no sirve si la cuota te deja sin dinero para lo básico. Haz la prueba con el presupuesto del mes.
¿Buscabas el otro CAE?
En Chile, «CAE» también es el Crédito con Aval del Estado, el préstamo para estudiar en la educación superior. Es otra cosa: un crédito para estudiantes que creó la Ley 20.027 de 2005, con garantía del Estado. Esta guía habla solo de la Carga Anual Equivalente, el indicador de costo que aparece en cualquier crédito, incluido ese.
Errores comunes
- Elegir por la cuota más chica: una cuota baja muchas veces significa un plazo más largo y un costo total más alto.
- Comparar la tasa de un crédito con la CAE de otro: son números distintos. Compara CAE con CAE.
- Comparar CAE de créditos con montos o plazos distintos: la regla de «la CAE más baja gana» vale para igual monto y plazo.
- Aceptar seguros sin preguntar si son obligatorios: algunos son voluntarios y suben la CAE.
- Firmar el mismo día: la cotización de un crédito de consumo dura al menos siete días hábiles. Úsalos para comparar.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la CAE de un crédito?
Es la Carga Anual Equivalente: un porcentaje que muestra el costo de un crédito en un año, sumando el interés y todos los otros cobros, como seguros, comisiones e impuestos. Sirve para comparar créditos.
¿Qué es mejor, una CAE alta o baja?
Baja. Entre dos créditos del mismo monto y el mismo plazo, el que tiene la CAE más baja es el más barato.
¿Cuál es la diferencia entre la CAE y la tasa de interés?
La tasa mide solo el interés, casi siempre al mes. La CAE suma el interés y todos los cobros del crédito y los lleva a un año. Por eso la CAE suele ser más alta que la tasa.
¿La tarjeta de crédito tiene CAE?
Sí. La ley pide informar la CAE en toda la publicidad de créditos que muestre una cuota o una tasa, y las compras en cuotas y los avances también son créditos. Antes de pagar en cuotas o pedir un avance, pregunta cuál es la CAE y el costo total.
¿Dónde encuentro la CAE de un crédito?
En la parte de arriba de la cotización, en la hoja resumen del contrato y en la publicidad que muestre una cuota o una tasa. Si no la ves, pídela: es tu derecho.
¿La CAE es lo mismo que el CAE de la universidad?
No. El CAE de la universidad es el Crédito con Aval del Estado, un préstamo para estudiar. La CAE es el indicador del costo de cualquier crédito.
Fuentes
- Ley 20.555 (2011), que modifica la Ley 19.496 sobre protección de los derechos de los consumidores: artículo 17 G (CAE en la publicidad de créditos) y 17 D (información periódica de la CAE). Biblioteca del Congreso Nacional. En leychile.cl.
- Decreto 43 de 2012, Ministerio de Economía, Reglamento sobre información al consumidor de créditos de consumo: definición de CAE (art. 3, n.º 23) y su fórmula (ecuación 1: tasa del período multiplicada por los períodos del año), costo total del crédito (art. 3, n.º 13), contenido de la cotización (art. 4) y vigencia de siete días hábiles (art. 8). En leychile.cl.
- SERNAC, «¿Qué es la CAE?»: la CAE aparece en cotizaciones, contratos y hoja resumen; con igual monto y plazo, es más barato el crédito con la CAE más baja. En sernac.cl.
- Ley 20.027 (2005), que establece normas para el financiamiento de estudios de educación superior (Crédito con Aval del Estado). Biblioteca del Congreso Nacional. En leychile.cl.
Cómo hacemos estas guías
Cada guía la escribe el equipo de Yo Uso Bien Mi Dinero con datos de fuentes oficiales (CMF, Banco Central, SII, Superintendencia de Pensiones, SERNAC, INE, Mineduc) y de estudios reconocidos, que citamos al final con su link. Los ejemplos usan pesos chilenos y montos de este año, y cada guía muestra cuándo se revisó por última vez. Es educación financiera: no recomendamos productos ni instituciones y no es asesoría de inversión. Si ves un error, escríbenos a contacto@yousobienmidinero.cl y lo corregimos.